大行原处长玩命套资2亿余，再揭债券丙类户封尘的面具

伴随着“百名红通人员”之一、中国农业银行金融市场部原处长白静受贿违反规定案关键点公布，债券丙类账户违规行为问题再度造成关心。

近日，最高检公布第三十二批指导性案例，在其中提及白静在2008年至2010年间伙同他人，根据丙类账户控制73只债券交易，累计骗取国有制资产2.06亿人民币，检察系统对在其中选购资产为1.45亿余元的9套房屋申请办理收走。在2013年的债券市场“扫黑风暴”中，白静潜逃海外，迄今未抓捕归案。

债券丙类户是中央银行在2000年为活跃性销售市场引进的一类非金融机构法定代表人帐户，但自此被一部分金融机构从业者作为违规行为牟取暴利的专用工具。据第一财经小编不彻底统计分析，自2010年国家财政部国债券司原副处长张锐国债券招标会舞弊案发至今，早已有数十位金融机构从业者因丙类户涉刑，在其中有来源于监督的工作员，也是有来源于金融机构、证券公司、商业保险甚至私募基金的交易员，更有大行承担资管业务、债券发售的管理层。

但也是自2010年以后，管控持续对债券市场加强管理，丙类户交易乱相慢慢获得减轻。

白静案关键点曝出，9处房屋被收走

白静（男，48岁）系中国农业银行金融市场部项目投资核心本国货币项目投资处原处长，2013年7月31日潜逃海外，同一年11月被内蒙古人民法院批捕，12月17日国际刑警对其公布鲜红色通告。

最高人民检察院公布，白静在2008年至2011年间使用其农业银行投资业务处常务副检察长、处长的职位便捷，合谋樊某某（曾任某国有控股的B证劵公司投行业务部固定收益证券总公司总助、固定收益证券总公司市场销售交易部经理等职位，提起公诉）等人，依次创立了A公司及乙企业（由白静具体操纵），并在C金融机构为两企业设立了资产一般账户和开展银行间市场债券交易的丙类账户。白静等人们在农业银行购买或售出债券，或是运用B证劵公司的资质证书、个人信用授权委托别的金融机构委托购买、运营金融机构债券全过程中，提升交易阶段，将A公司和乙企业引进交易步骤，与农业银行、B证劵公司开展关系交易，骗取后二者的劳动所得权益。

根据以上方法对73只债券交易开展控制，A公司和乙企业在未资金投入一切资产的情形下，骗取国有制资产总共RMB2.06亿余元，白静用在其中1.6亿余元在北京、海南省三亚市选购房屋，备案在其家属户下，400多万元由樊某某占据应用。现阶段，白静以1.45亿余元全额的支付方式选购的9套房屋已被审理案件机关单位依规封查。实际上，监察机关调研期内依规封查、扣留、冻洁了白静家属户下11套房屋及一部分资产，但过后有直接证据证实在其中1套系白静妻兄向白静借款选购，且过后已将买房账款偿还；另1套房屋的买房资产尽管来自白静、樊某某二人贪污犯罪所得的，可是由樊某某选购并备案在樊户下，最后评定在樊某某案中解决更加稳妥。

此案已于2020年10月14日在呼和浩特市初级法院公布开庭审判，但宣判結果并未公布。从案子关键点看来，白静等人违反规定盈利的重要“专用工具”就取决于“丙类户”。

说白了丙类户，是管控在2000年为活跃性债券销售市场放宽引进。依照参加债券结算业务资质和方法不一样，中间国债券备案核算责任有限公司将一级代管帐户分成甲类（以银行业为主导）、甲乙级（证券公司、股票基金、商业保险等非银金融机构）和丙类（非金融机构法定代表人即一般公司）。比较之下，甲类户（直营和代理商）、甲乙级户（直营）可以立即在中间债券综合性信息化系统连接网络交易，丙类户的有关业务流程必须授权委托银行，包含债券帐户的设立。

但许多金融机构从业者也从而看到了“投机取巧”的机遇，根据在外面设立丙类户，在发售阶段（拿券）和交易阶段（股权代持、养券、过券、倒券等）与金融机构从业者声东击西，最后完成内幕交易、权益刮分。

股权代持、倒券……“债券市场打黑”至今超20位金融业从业者被判刑

据第一财经小编不彻底统计分析，自2013年进行“债券市场打黑”至今，紧紧围绕丙类户进行的案子调研许多，在其中早已公布宣判結果且实名认证公布的超出10起，涉及到的监督机构和金融机构从业者最少20位，包含：中央银行平顶山市分行财政科公务员李军，上海银监局工作员王亚民；工行金融市场部王玉、王剑，交行金融市场部冯坚，齐鲁银行金融市场部徐大祝，太原市农村商业银行金融市场部王晓勇，辽宁省农村信用社曲志峰、李庆生日，河北省农村信用社张亚东、毕立辉；国泰君安固收部陈伟霆、财通证券固收部张蕾、中信证券固收部张建、中原证券资产托管部岳林继、国信证券樊莉萍、中银国际证券沈沪东；中国人民保险固收部谢东辉、中融国际信托固收部张守刚等。

从宣判結果看来，涉案人如数判刑偿还非法所得，有期徒刑则从1年到13年不一，罪行多见职务侵占、资产侵吞、贪污受贿等，且宣判時间集中化在2019年以前。

据统计，丙类户问题的调研起源于2010年国家财政部国债券司原副处长张锐的国债券招标会舞弊案，相关部门在调研期内发觉张与亲人根据操纵丙类户牟取暴利，接着开始了一系列密秘和公布调研，并在2013年刮起一场“债券市场打黑”飓风。而在丙类户问题慢慢曝露以后，中央银行金融体系司曾采用多种对策加强监管，在其中在2011年底要求严禁甲类户为丙类户垫付资金，与此同时增强了丙类户的银行开户门坎，2013年1月取消了债券发售的外汇点差维护，2014年再度就非银行达标投资者进到银行间市场债券销售市场做出管束。

由于涉及到不一样种类帐户中间的权益闪展，丙类户案子多属“窝案”，且好几个案子中间通常存有不一样水平关系。正如同最高人民检察院对于白静案强调，该类案子直接证据复杂、专业能力强，贪污犯罪方式秘密、全过程繁杂，刑事犯罪涉及到银行间市场债券交易的交易步骤、交易对策、交易因素等专业技能，不以普通大众所熟识。而有关金融机构从业者深喑在其中步骤与“方法”，最后在看起来一切正常的银行间市场债券交易全过程中完成违反规定对冲套利。

以张守刚案为例子，此案涉及到额度2.07亿人民币，与白静案旗鼓相当，也是现阶段实名认证公布的丙类户案子中被判刑時间（13年）最多的金融机构从业者，其自己已于2012年12月被关押，第二年1月被拘捕。有关判决文书表明，曾任中融信托固收部总助的张守刚出生于哈尔滨银行交易员，在2008年创立了自个的哈尔滨市丰联企业，并在常熟农商行设立丙类债券代管帐户，运用职位便捷与中融信托进行债券销售市场买断式回购业务流程的关系交易，最后将中融信托劳动所得权益总共2.07亿余元运输至丰联企业，后本人给予非法侵占罪。

实际看来，2009年4月至2010年12月间，张守刚在银行间市场债券销售市场各自找寻资产顾客和债券顾客，从业债券商谈交易。交易全过程中，张守刚根据设计方案交易步骤、提升交易阶段，控制其合理操纵的丰联企业与中融信托进行债券股权代持等“协作”，前后左右涉案人员债券交易做到162笔。

有专业人士表明，对比个股的有涨有跌，当初债券市场费力罗“高抛低吸”几乎是稳赢不赔的买卖，再加上每笔交易额度动则上千万乃至几亿元，价差产生的收益非常可观。从发售阶段的拿券，到交易阶段的股权代持（出自于表内指标值合规管理规定、掩盖销售业绩等缘故，一方授权委托另一方拥有债券，期满后受托人赎出造成价差）、养券（组织长期性授权委托第三方股权代持债券），再到过券、倒券（贩卖牟取价差），金融机构与第三方丙类户均存有非常大“协作”驱动力，丙类户也渐渐变成深灰色交易地区，发售腐坏也经常发生。而在过券、倒券全过程中，一度连交易资产都由银行业垫款，丙类户通常可以保证“空手套白狼”。

以2019年宣判的另一丙类户案子为例子，曾任国泰君安固收部交易员陈伟霆起先在2007年与外界工作人员勾结，运用职位便捷将所属金融机构内幕交易至别人操纵的丙类户，接着彼此私分。2008年，陈伟霆又与曾任中国人民保险固收部交易员谢东辉、交行金融市场部高級交易员冯坚、工行金融市场部包销发售处长王玉、工行资产托管部副总经理杨治宇等人勾结，在“08央票38”“08中铝MTN2”“08大唐盛世集MTN1”“09国债券02”“08农发18”等债券发售、交易阶段，选用授权委托别的金融机构代认购及股权代持、操纵债券交易阶段和交易价钱、博得国债券边界权益等各种方法，将归属于金融机构的内幕交易给别人后多方面私分，职务侵占累计近亿人民币。