金融期权日报：假期前避险情绪升温

　　今日点评

　　2021 年09 月28 日，50ETF 涨0.00%，收于3.247,300ETF(上交所)跌0.18%，收于4.954,300ETF(深交所)跌0.27%，收于4.875，沪深300指数涨0.13%，收于4883.83。

　　上证50ETF 期权成交量PCR 为0.80，上一交易日成交量PCR为0.82；持仓量PCR 为0.91，上一交易日持仓量PCR 为0.89。上交所3000ETF 期权成交量PCR 为1.01，上一交易日成交量PCR 为0.97；持仓量PCR 为1.10，上一交易日持仓量PCR 为1.06。深交所300ETF 期权成交量PCR 为1.92，上一交易日成交量PCR 为1.74；持仓量PCR 为1.14，上一交易日持仓量PCR 为1.10。中金所沪深300 指数期权成交量PCR 为0.83，上一交易日成交量PCR为0.79；持仓量PCR 为0.78，上一交易日持仓量PCR 为0.79。

　　上证50ETF 期权2021 年10 月平值期权隐含波动率为19.10%，标的20 交易日历史波动率为17.27%。上交所300ETF 期权2021年10 月平值期权隐含波动率为17.91%，标的20 交易日历史波动率为13.77%。深交所300ETF 期权2021 年10 月平值期权隐含波动率为18.23%，标的20 交易日历史波动率为13.84%。中金所沪深300 指数期权2021 年10 月平值期权隐含波动率为17.37%，标的20 交易日历史波动率为14.17%。

　　昨日，股指震荡整理。消息面，昨日海外美股大跌，外资风险偏好显著回落，长假期间市场不确定性担忧发酵，预计假期前几日避险情绪将占主导地位。政策面，国常会进一步释放稳增长的信号，研究制定促进消费、落实有效投资、纾困小微企业以及稳定外贸的举措。政策面的稳增长预期再度强化，股指止跌反弹。8月份经济数据环比继续回落显示宏观经济面临压力，市场对经济下行的预期使得股指上行空间受限。另外部分股票涨幅明显，临近国庆长假，浮盈资金兑现收益的意愿将增强。在政策面稳增长与经济下行预期的相互博弈下，预计股指短期内呈现区间震荡的走势。操作上，可以继续持有卖出宽跨式策略。

（文章来源：宝城期货）